Calculateur risque / rendement

Ce que fait ce calculateur

À partir d’un point d’entrée, d’un stop et d’un objectif, il calcule le rapport rendement-risque, le mouvement en pourcentage jusqu’à chaque niveau, et le taux de réussite que ce ratio exigerait pour que vous atteigniez simplement le seuil de rentabilité.

Le quatrième chiffre est l’essentiel

Le rapport rendement-risque pris isolément est facile à mal interpréter. Une configuration à 5:1 semble excellente jusqu’à ce que l’on remarque qu’elle ne fonctionne qu’une fois sur dix. Le taux de réussite au seuil de rentabilité convertit le ratio en ce qui détermine réellement si une stratégie survit :

• À 1:1, vous devez avoir raison 50% du temps
• À 2:1, il vous faut 33.3%
• À 3:1, il vous faut 25%
• À 1:2, il vous faut 66.7%
• À 1:3, il vous faut 75%

Lisez cette liste dans les deux sens. Un ratio élevé vous permet d’avoir tort la plupart du temps. Un ratio faible exige une précision que très peu de gens maintiennent dans la durée. Aucun des deux n’est une recommandation — une configuration à 1:2 prise par quelqu’un qui gagne réellement 80% du temps est rentable, et une configuration à 3:1 prise par quelqu’un qui gagne 15% du temps ne l’est pas.

Le seuil de rentabilité n’est pas l’objectif

Le taux de réussite affiché est le point où vous cessez de perdre de l’argent, avant les coûts. Les frais, le spread, le slippage et le financement sur les positions à effet de levier font tous grimper le taux requis, et aucun d’eux n’est modélisé ici. Une stratégie qui nécessite 33.3% pour atteindre le seuil de rentabilité sur le papier a besoin de sensiblement plus que cela en pratique, et de combien plus dépend de la fréquence de vos trades.

L’hypothèse sous-jacente

Tout ceci suppose que votre stop et votre objectif s’exécutent tous deux aux prix que vous avez fixés. En crypto, ni l’un ni l’autre n’est garanti : les marchés font des sauts, les carnets d’ordres s’amincissent sous la pression, et un stop peut s’exécuter bien au-delà du niveau où vous l’aviez placé. Cela rend le risque réel plus important que le risque calculé, ce qui rend à nouveau le taux de réussite réellement requis plus élevé.

Questions fréquentes

Qu’est-ce qu’un bon rapport rendement-risque ? Il n’y a pas de réponse unique, et nous n’en inventerons pas une. Le test utile consiste à savoir si votre propre taux de réussite dépasse le taux de seuil de rentabilité pour les ratios que vous prenez.

Combien d’unités dois-je acheter ? C’est un calcul différent — voir le calculateur de taille de position.

Cela fonctionne-t-il pour les positions courtes ? Oui. Placez le stop au-dessus de l’entrée et l’objectif en dessous ; le ratio et le taux de réussite requis sont calculés à partir de distances absolues.

Est-ce un conseil ? Non. Voir notre avertissement.