Qu'est-ce que slippage ?
La différence entre le prix auquel vous pensiez trader et celui que vous avez réellement obtenu.
Le slippage survient parce que le marché évolue entre votre décision et son exécution, et parce qu’un ordre important consomme d’abord les ordres les mieux placés avant de s’exécuter contre des ordres moins favorables. Il augmente avec la taille de l’ordre et diminue avec la liquidité.
Pourquoi c’est important : c’est un coût réel que les calculateurs et les grilles de frais affichées ignorent. Sur un token peu liquide, il peut largement dépasser les frais de transaction. Cela signifie aussi que les ordres stop ne sont pas des garanties : lors d’un mouvement rapide, un stop peut s’exécuter bien en dessous du niveau où il avait été placé, si bien qu’une perte peut dépasser ce que suggérait un calcul de taille de position.
Ceci n'est pas un conseil financier. Cet article est fourni à titre purement informatif.
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