Calculadora de reequilibrio de cartera

Qué hace esta calculadora

Le das el valor actual de hasta cuatro posiciones y el peso porcentual que quieres que tenga cada una. Devuelve el peso actual de cada posición, su valor objetivo, y la compra o venta que la llevaría hasta ahí, además del importe total que tiene que cambiar de manos y tu mayor desviación individual en puntos porcentuales.

Cómo leer el resultado

% actual es en lo que se ha convertido la posición, que tras cualquier periodo de rendimientos divergentes rara vez es lo que elegiste. Operación es la cantidad a comprar o vender. Total a mover es el valor que cambia de manos una vez: las ventas y las compras son la misma cantidad, así que se cuenta una vez, no dos. Mayor desviación es la brecha más grande en puntos porcentuales entre un peso actual y uno objetivo, que suele ser lo que hace decidir que toca un reequilibrio.

Objetivos que no suman 100%

Si tus objetivos suman algo distinto de 100%, la calculadora te lo indica y te muestra la suma en lugar de normalizarla en silencio. Reescalar tus datos sin avisar produciría valores objetivo que parecen fiables y no significan nada. Una suma del 90% significa que no le has dicho adónde va el 10% restante; una suma del 110% significa que el plan no encaja en la cartera.

Los costes que esto ignora, que son la razón para no reequilibrar a menudo

Las comisiones, los spreads y el slippage de cada operación no se modelan. Tampoco los impuestos: en muchas jurisdicciones, vender para reequilibrar es una enajenación y genera un hecho imponible aunque tus posiciones totales no hayan cambiado. Por eso reequilibrar según un calendario fijo sin importar la desviación, o con un umbral de desviación muy estrecho, suele ser peor que hacerlo pocas veces: el desgaste de transacción e impuestos puede superar el beneficio de tener pesos precisos. La calculadora te da las operaciones; decidir si merece la pena hacerlas es cosa tuya y depende de cifras que solo tú tienes.

Preguntas frecuentes

¿Puedo usar menos de cuatro activos? Sí. Deja las filas que no uses en cero tanto en valor como en objetivo, y se omiten de la tabla.

¿Cómo añado dinero a una cartera en lugar de vender? Aumenta el valor de la posición infraponderada en la cantidad que planeas aportar y vuelve a leer la tabla. Reequilibrar con dinero nuevo evita por completo las enajenaciones.

¿Por qué “total a mover” es la mitad de la suma de las operaciones? Porque cada dólar vendido es un dólar comprado. Contar ambos lo duplicaría.

¿Es esto un consejo? No. Consulta nuestro aviso legal.