Calculadora de Recuperação do Ponto de Equilíbrio

O que esta calculadora faz

Ela responde a duas perguntas que parecem uma só. Primeiro, o quanto uma posição se moveu em relação à sua entrada. Segundo, quão grande precisa ser um ganho a partir de onde ela está agora para te trazer de volta ao ponto de equilíbrio, considerando a taxa de compra e a taxa de venda.

Por que os dois números nunca são iguais

Uma queda percentual e a alta percentual que a desfaz não são simétricas, porque são medidas a partir de pontos de partida diferentes. Caia 40% e você fica em 60% de onde começou; ir de 60 de volta para 100 é um ganho de 66,7%, não de 40%. Quanto mais fundo o buraco, maior a diferença:

• Queda de 10% precisa de +11,1%
• Queda de 25% precisa de +33,3%
• Queda de 40% precisa de +66,7%
• Queda de 50% precisa de +100%
• Queda de 75% precisa de +300%
• Queda de 90% precisa de +900%

Isso é aritmética, não sentimento, e é o motivo mais útil de todos para se preocupar com o tamanho da posição antes de precisar se preocupar com a recuperação.

O componente das taxas

Seu preço de venda de equilíbrio fica ligeiramente acima da sua entrada, mesmo que o preço nunca tenha se movido, porque você pagou para entrar e vai pagar para sair. A 0,1% por lado, isso é cerca de 0,2% — pequeno, mas significa que “voltar ao meu preço de entrada” e “voltar ao zero a zero” são dois preços diferentes. A 0,5% por lado, a diferença é de cerca de 1%, e para quem negocia com frequência essa diferença se acumula até se tornar o maior item de custo da conta.

O que ela não modela

Slippage, spread, financiamento em uma posição alavancada, taxas de saque e impostos estão todos ausentes. Cada um deles empurra o ponto de equilíbrio real para mais alto do que o número exibido. Trate o resultado como o melhor cenário possível.

Perguntas frequentes

Isso me diz se devo manter ou vender? Não. Ela diz o tamanho do ganho necessário. Se isso é plausível é uma questão separada que esta ferramenta não pode responder, e não publicamos previsões de preço.

Por que o ganho necessário é tão grande depois de uma grande queda? Porque o ganho é medido em relação ao valor reduzido que você tem agora, não em relação à sua posição original. Veja a tabela acima.

Isso funciona para uma posição vendida (short)? Os números de variação e ponto de equilíbrio presumem uma posição comprada (long). Para uma posição vendida, a mesma assimetria se aplica ao contrário, e um preço em alta trabalha contra você sem limite.

Isso é uma recomendação? Não. Veja nosso aviso legal.