Calculadora de rebalanceo de cartera
Calculadora de rebalanceo de cartera
Total de la cartera
Los objetivos suman
Total a mover
Mayor desviación
Introduce cuánto vale ahora cada posición y el peso que quieres que tenga. La tabla muestra la operación que te lleva ahí. Los objetivos deben sumar 100 % o el resultado no significa nada: la calculadora te dice cuánto suman los tuyos en lugar de normalizarlos en silencio. No se modelan comisiones, horquillas ni el hecho imponible de vender, y a menudo son la razón por la que rebalancear menos a menudo es la mejor respuesta. Funciona íntegramente en tu navegador. No es asesoramiento.
Qué hace esta calculadora
Usted le da el valor actual de hasta cuatro posiciones y el peso porcentual que quiere que tenga cada una. Devuelve el peso actual de cada posición, su valor objetivo y la compra o venta que la llevaría hasta ahí, además del importe total que tiene que cambiar de manos y su mayor desviación individual en puntos porcentuales.
Cómo leer el resultado
% actual es en lo que se ha convertido la posición, que tras cualquier periodo de rendimientos dispares rara vez es lo que usted eligió. Operación es el importe a comprar o vender. Total a mover es el valor que cambia de manos una vez: las ventas y las compras son el mismo importe, así que se cuenta una sola vez, no dos. Mayor desviación es la mayor diferencia en puntos porcentuales entre un peso actual y uno objetivo, que suele ser el detonante para decidir si toca rebalancear.
Objetivos que no suman 100 %
Si sus objetivos suman algo distinto de 100 %, la calculadora lo dice y le muestra la suma, en lugar de normalizarla en silencio. Reescalar sus datos calladamente produciría valores objetivo que parecen autorizados y no significan nada. Una suma del 90 % significa que no ha dicho dónde va el 10 % restante; una del 110 % significa que el plan no cabe en la cartera.
Los costes que ignora, que son la razón para no rebalancear a menudo
No se modelan las comisiones, los diferenciales ni el deslizamiento de cada operación. Tampoco los impuestos: en muchas jurisdicciones vender para rebalancear es una transmisión y genera un hecho imponible aunque su patrimonio total no haya cambiado. Por eso rebalancear en una fecha fija sin mirar la desviación, o con un umbral de desviación muy estrecho, es con frecuencia peor que hacerlo pocas veces: el lastre de transacciones e impuestos puede superar la ventaja de tener pesos precisos. La calculadora le da las operaciones; decidir si merecen la pena es cosa suya y depende de números que solo usted tiene.
Preguntas frecuentes
¿Puedo usar menos de cuatro activos? Sí. Deje a cero tanto el valor como el objetivo de las filas que no use y quedarán fuera de la tabla.
¿Cómo aporto dinero nuevo en lugar de vender? Aumente el valor de la posición infraponderada por el importe que piensa aportar y vuelva a leer la tabla. Rebalancear con dinero nuevo evita por completo las transmisiones.
¿Por qué el «total a mover» es la mitad de la suma de las operaciones? Porque cada dólar vendido es un dólar comprado. Contar ambos lo duplicaría.
¿Esto es asesoramiento? No. Consulte nuestro aviso legal.