Portfolio-Rebalancing-Rechner
Portfolio-Rebalancing-Rechner
Portfolio gesamt
Ziele summieren sich auf
Insgesamt umzuschichten
Größte Abweichung
Geben Sie ein, was jede Position derzeit wert ist und welchen Anteil sie haben soll. Die Tabelle zeigt den Trade, der Sie dorthin bringt. Die Ziele müssen 100 % ergeben, sonst ist das Ergebnis bedeutungslos — der Rechner nennt Ihnen Ihre aktuelle Summe, statt sie stillschweigend zu normieren. Gebühren, Spreads und ein möglicher Steuertatbestand beim Verkauf sind nicht berücksichtigt, und sie sind oft der Grund, warum seltener umzuschichten die bessere Antwort ist. Läuft vollständig in Ihrem Browser. Keine Beratung.
Was dieser Rechner tut
Sie geben den aktuellen Wert von bis zu vier Positionen an und die prozentuale Gewichtung, die jede haben soll. Zurück kommen die aktuelle Gewichtung jeder Position, ihr Zielwert und der Kauf oder Verkauf, der sie dorthin bringt — dazu der Gesamtbetrag, der den Besitzer wechseln muss, und Ihre größte Einzelabweichung in Prozentpunkten.
Wie Sie das Ergebnis lesen
Aktuell % ist das, was aus der Position geworden ist — nach einer Phase unterschiedlicher Wertentwicklung selten das, was Sie gewählt hatten. Trade ist der zu kaufende oder zu verkaufende Betrag. Zu bewegen gesamt ist der Wert, der einmal den Besitzer wechselt: Verkäufe und Käufe sind derselbe Betrag, er wird also einmal gezählt und nicht doppelt. Größte Abweichung ist der größte Abstand in Prozentpunkten zwischen aktueller und Zielgewichtung — üblicherweise der Auslöser für die Entscheidung, überhaupt zu rebalancieren.
Zielwerte, die nicht 100 % ergeben
Ergeben Ihre Zielwerte etwas anderes als 100 %, sagt der Rechner das und zeigt die Summe, statt sie stillschweigend zu normieren. Ihre Eingaben heimlich zu skalieren erzeugte Zielwerte, die maßgeblich aussehen und nichts bedeuten. Eine Summe von 90 % heißt, Sie haben nicht gesagt, wohin die letzten 10 % gehen; 110 % heißt, der Plan passt nicht ins Portfolio.
Die Kosten, die er ignoriert — und der Grund, nicht häufig zu rebalancieren
Gebühren, Spreads und Slippage jedes Trades werden nicht abgebildet. Steuern ebenso wenig: In vielen Jurisdiktionen ist ein Verkauf zum Rebalancieren eine Veräußerung und löst einen Steuertatbestand aus, obwohl sich Ihr Gesamtbestand nicht verändert hat. Deshalb ist Rebalancing nach festem Kalender ohne Blick auf die Abweichung — oder mit einer sehr engen Abweichungsschwelle — häufig schlechter, als es selten zu tun: Transaktions- und Steuerbremse können den Nutzen präziser Gewichte übersteigen. Der Rechner liefert die Trades; ob sie sich lohnen, entscheiden Sie anhand von Zahlen, die nur Sie haben.
Häufige Fragen
Kann ich weniger als vier Werte verwenden? Ja. Lassen Sie bei ungenutzten Zeilen Wert und Ziel auf null, dann fallen sie aus der Tabelle.
Wie stocke ich auf, statt zu verkaufen? Erhöhen Sie den Wert der untergewichteten Position um den Betrag, den Sie einzahlen wollen, und lesen Sie die Tabelle erneut. Rebalancing mit frischem Geld vermeidet die Veräußerungen vollständig.
Warum ist „zu bewegen gesamt“ die Hälfte der Summe der Trades? Weil jeder verkaufte Dollar ein gekaufter Dollar ist. Beides zu zählen würde ihn verdoppeln.
Ist das eine Beratung? Nein. Siehe unseren Haftungsausschluss.